西峡有中药材1328种，279科，其中植物药173科，1125种；动物药106科，178种；矿物药15种；其它10种。有“天然药库”和“天然植物标本园”之称。

西峡突出发展绿色中药材理念，着力发展植物草本类道地药材，种植山茱萸、三岛柴胡、连翘、苦参、黄精、黄姜、天麻、白芨、苍术、石斛等20多种30余万亩。其中，山茱萸主产乡镇9个、主产村114个，标准化种植面积22万亩，年产量4000吨，占全国年产量的50%，年产值2亿元，仅山茱萸产业药农年人均增收1500以上，帮助700余户贫困户实现产业稳定增收脱贫。

西峡依托省农科院西峡分院平台，凝聚要素形成发展产业合力，培育仲景宛西制药、田润聚福农业、德馨、向日葵、靖博、龙成农业等种植企业（合作社）20余家，种植规模占全县总面积60%以上，辐射带动15万药农发展中药材产业增收致富。仲景宛西制药按照“药材好，药才好”的理念，通过建立“公司+基地+农户”种植管理模式，推广山茱萸“四优四化”关键集成技术，建立二郎坪栗坪和寨根方庄两个山茱萸示范基地，河南中医药大学将西峡作为大学生中药材产业实习基地。全县培育中药材购销商户200余家，经营品种120多个，年购销中药材3亿元左右。米坪中药材集散市场在豫西南的影响力和带动力不断增强，驻市商户40余家，年购销中药材2亿元左右，其中购销山茱萸3000吨左右。

西峡县先后荣获“中国山茱萸之乡”“河南省十大中药材种植基地”“河南省十大最具影响力的地理标志产品”“全国道地药材保护与规范化种植基地”“全国道地优质中药材十佳规范化种植基地”“全国生态原产地保护产品”“河南省中药材规范化生产示范基地”“南阳市中药材产业扶贫示范基地”“三无一全”山茱萸等称号。2019年，仲景宛西制药作为全国10家受邀企业之一参加首次以国务院名义召开的全国中医药大会，先后荣获“全国五一劳动奖状”“全国农业产业化重点龙头企业”“全国工（农）业旅游示范企业”“全国社会扶贫先进集体”“全国‘万企帮万村’精准扶贫先进民营企业”“河南省民营企业100强”等荣誉。